Merkez Bankalarının küresel resesyona karşı genişleme politikaları beklentileri piyasalarda giderek ağırlık kazanıyor. ABD/Çin ticaret gerginliğinde istenilen müspet sonuçların henüz alınamaması endişeleri bir kat daha artırıyor. Yatırımcılar altın pozisyonlarına ilgi gösterirken Türk Lirası (TL) gibi spesifik para birimlerinde de yatırım imkanı peşinde. Altın fiyatları son 6 yılın zirvesinde hareket ederken borsalar ise resesyon beklentilerini yumuşatan açıklamaları takip ediyor.

Küresel piyasaları uzun zamandan beri meşgul eden ABD/Çin ticaret gerginliği sürüyor. Müzakereler devam etse de yapılan açıklamalar özellikle borsalarda etkisini kaybetmedi. Son olarak ABD Başkanı Donal Trump’ın Çin’e karşı söylemlerini yumuşatması ve merkez bankalarının ekonomiyi destekleyecek adım ve açıklamaları paralelinde pay piyasalarında pozitif bir seyir izlenmeye başladı. Ancak Borsa İstanbul küresel piyasalardan farklı ayrıştı. Borsa İstanbul’da kısa haftanın kazancını realize etmek isteyen yatırımcılar kısa haftada satışa yöneldi.

Düşen ABD faizleri resesyon işareti mi?

Diğer taraftan yurt dışı ve yurt içinde piyasaların ana gündem maddesi olan ABD Hazine ihalelerinde getiri eğrisinin tersine dönmesi uzun vadeli projeksiyonu da zorlaştırıyor. Perşembe günü ABD 10 yıllık Hazine tahvil faizinin 2 yıllık tahvil faizinin altına düşmesi resesyon sinyali olarak algılandı ve piyasaları ciddi sarstı. Piyasalar ancak bir gün sonra Trump’ın Çin’e karşı söylemleri yumuşatmasıyla kısa vadeli de olsa normale dönmeye çalıştı.

Piyasalar haftaya ABD endeks vadeli kontratları ve Avrupa hisse senetleri, ABD ile Çin arasındaki ticaret belirsizliği ile küresel büyüme endişelerini takip edecek. Ayrıca 23 Ağustos’ta düzenlenecek ABD Merkez Bankası (FED) toplantısı piyasaların gündeminde. ABD’li ekonomistler FED’in büyümeyi sürdürülebilir hale getirmek için faizleri indirmeye ihtiyacı olduğunu, genişlemeyle birlikte ekonominin normale dönüp dönemeyeceği konusunda da endişeler bulunduğunu kaydediyor.

Analistler, ABD ile Çin arasındaki ticaret müzakereleri ve İtalya ile İngiltere başta olmak üzere siyasi gelişmelerin piyasaların odağında yer almaya devam ettiğini belirtti. Gelecek hafta Jackson Hole'da gerçekleştirilecek toplantıdan gelecek mesajlar, ABD Merkez Bankası’nın (FED) toplantı tutanakları ve dünya genelinde açıklanacak imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri başta olmak üzere ekonomi takviminin yoğun olduğunu ifade eden analistler, yurt içinde ise Hazine'nin düzenleyeceği ihalelerin takip edileceğini kaydetti. Analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 95.000 seviyesinin destek 98.500 puanın direnç konumuna geldiğini söylediler.

Haftanın kazananları altın ve döviz

Türk piyasaları da küresel resesyon endişelerinden olumsuz etkileniyor. Borsa İstanbul'da işlem gören hisse senetleri, haftalık bazda ortalama yüzde 3,69 azalış kaydetti. Bu hafta 24 ayar külçe altının gram satış fiyatı yüzde 2,57, dolar/TL yüzde 1,38, euro/TL yüzde 0,37 değer kazandı. Uluslararası dolar endeksi 98.19 seviyesine, risk primini gösteren Türk CDS’leri ise 403 puana yükseldi.

BIST 100 endeksi, en yüksek 98.530,87, en düşük 95.730,86 puanı gördükten sonra haftayı önceki hafta kapanışına göre yüzde 3,69 azalışla 95.734,17 puandan tamamladı.

Borsa İstanbul Mali Endeksi yüzde 5,63'lük azalışla 109.488,70 puana, Sanayi Endeksi ise yüzde 3,58'lik düşüşle 108.751,57 puana, Teknoloji Endeksi ise yüzde 1,47'lik kayıpla 75.210,20 puana geriledi. Hizmetler Endeksi de yüzde 0,35'lik kazançla 75.218,10 puana yükseldi.

Kapalıçarşı'da işlem gören 24 ayar külçe altının gram satış fiyatı bu hafta yüzde 2,57 artışla 271,70 lira, Cumhuriyet altınının satış fiyatı da yüzde 2,55 kazançla 1.810,00 lira oldu. Geçen hafta 431,00 lira olan çeyrek altının satış fiyatı bu hafta 442,00 liraya çıktı.

Bu hafta ABD doları yüzde 1,38 değer kazanarak 5,5730 liraya, euro da yüzde 0,37 artarak 6,1750 liraya yükseldi. Bu hafta, yatırım fonları yüzde 0,30, bireysel emeklilik fonları yüzde 0,27 değer kazandı. Kategorilerine göre bakıldığında ise yatırım fonları içinde en fazla kazandıran yüzde 3,08 ile kıymetli madenler fonları oldu.

1000 TL ne kadar oldu?

Hafta sonunda 1000 TL’lik yatırım; borsada 960 TL, dolarda 1014 TL, euroda 1004 TL ve altında 1026 TL olarak gerçekleşti.

BİST100…

Kurban Bayramı’nın ardından iki günlüğüne açılan Borsa İstanbul, yurt dışı gelişmelerin olumsuz etkisiyle karşılaştı. Özellikle Arjantin’de ön seçim şokuyla para birimi Peso’nun sert düşüş kaydetmesi, diğer EM ülkelerinde yapışkanlığa gider mi endişesini beraberinde getirdi. ABD/Çin ticaret görüşmelerindeki karışık seyir ile Hong Kong’da devam eden protestolar ve buna bağlı gelişmeler piyasaların en çok takip ettiği gündemleri arasına girdi.

Haftayı 95.734 seviyesinde kapatan Borsa İstanbul BIST 100 endeksinde henüz 90.000’lerin üzeri güçlülüğünü koruyor. Endekste en kuvvetli destek 94.400. Daha aşağı sarkmalarda ise 92.700 desteği bulunuyor. Yukarı harekette 97.400 ile 98.500 önemli direnç bölgeleri olarak gözleniyor.

DOLAR/TL…

Yurt içinde bu hafta açıklanan yüzde 12,8’lik işsizlik verisiyle, yüzde 3,7 düşen TÜİK sanayi üretimi TL üzerinde sınırlı etki yapsa da yurt dışı kaynaklı gelişmeler ve resesyona bağlı merkez bankalarının genişleme politikalarının ağırlık kazanması dolar/TL kurunu aşağı yönlü baskıladı. Merkez Bankası’nın (TCMB) son bir yılda zirveye çıkan 104 milyar dolarlık rezervi de piyasalar tarafından takip edildi. Gelecek hafta Hazine’nin 3 tahvil ihalesi ve 1 kira sertifikası ihracı izlenecek.

Dolar/TL kurunda pivot bölge 5,55… Pivot bölgeden yukarı yönlü harekette 5,65 ve 5,70 dirençleri öne çıkıyor.  Geri çekilmelerde ise 5,5000 ve 5,4500 destek seviyeleri olduğu gözleniyor.

EURO/TL…

Yurt içi gelişmelerin yanında Euro Bölgesi’ndeki sakin akış takip edilirken, kurun euro/dolar paritesi etkisinde kaldığı gözlendi. Türkiye’nin yükselen CDS’leri ile işsizlik ve sanayi üretimindeki olumsuz veriler de kurun yönünde etkili oldu. 6,18 seviyesinde hareket eden euro/TL kurunda pivot bölge 6,20. Aşağı kırılmalarda 6,16 ve 6,10 destekleri devreye girebilir. Yukarı seyirde ise 6,27 ve 6,32 kuvvetli dirençler olarak gözleniyor.

ONS ALTIN…

Krizlerin güvenli limanı altın ons bazına 1508/1524 dolar aralığında durağanlaştı. Global piyasalarda risk iştahında volatilite yükselirken dolar endeksinde yaşanan değerlenme altın üzerinde baskıyı artırdı. ABD tahvil faiz getirilerinin gerilemesi ise söz konusu baskıyı hafifletiyor. Teknik olarak pivot bölge 1515 dolar seviyesi olarak görünüyor. Söz konusu seviyenin geçilmesi durumunda 1532 ve 1540 dirençleri yeniden gündeme gelebilir. Aşağı sarkmalarda ise 1505 ve 1493 kuvvetli destekler olarak öne çıkıyor.

------------------------------------------

SÖZ KONUSU BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİNDE OLUP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR.

------------------------------------------