Yurt dışı piyasalarda ise ABD Merkez Bankası (FED) ve Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) politika faiz oranlarında yapacağı indirimler beklentiye alınırken hafta içinde Güney Afrika, Güney Kore ve Endonezya’dan gelen faiz indirimleri Asya piyasalarından başlamak üzere iyimserliği yükseltiyor.

Avrupa borsaları haftayı İtalya dışında yükselişle kapattı. Avrupa gösterge endeksi Stoxx Europe 600 yüzde 0,12 artışla 387,25 puana yükseldi.

ABD piyasaları 50 baz puanı fiyatlıyor

ABD piyasaları ise FED’in ay sonu yapacağı faiz indirimine odaklandı. İki muhalif FED yetkilisinin bankanın Temmuz ayı toplantısında hızlı harekete geçmesi gerektiğini açıklamasından sonra piyasalarda 50 baz puan faiz indirimi beklentisi güçlendi.

FED FOMC’de oy hakkı bulunan New York FED Başkanı John Williams’ın ekonomik yavaşlamaya karşı tedbir almanın gerekli olduğuna dair yaptığı güvercin açıklamalar, piyasalarda faiz indirimde 25 baz puan beklentisini yukarı taşıdı. Diğer yandan ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin yaptığı değerlendirmede, mevcut durumda ABD’nin kur politikasında değişikliğin olmadığını ifade etti.  Söz konusu haberlerle New York borsasında yükseliş devam etti. Takip eden gelişmelerle Dow Jones, S&P 500 endeksi, ve Nasdaq endeksi gelecek haftayı da olumlu bir havada karşılayacağı tahminleri yapılıyor.

FED’in politikası TL varlıkları destekliyor

Güvercin politika yürüten ABD Merkez Bankasına (FED) ilişkin faiz indirim beklentilerinin artması Türk Lirası (TL) varlıklarda pozitif seyre destek veriyor. Gelecek hafta gerçekleştirilecek TCMB PPK toplantısında faiz indirimi beklentisi de TL varlıklara olan cazibeyi artırıyor. Bu hafta Borsa İstanbul BIST 100 endeksi haftayı 101.849,19 puandan tamamlayarak 18 haftanın en yüksek haftalık kapanışını gerçekleştirdi.

 Asya, Avrupa ve ABD piyasalarından sonra yurt içinde de Borsa İstanbul'da işlem gören hisse senetleri, haftalık bazda en yüksek 102.881,90, en düşük 97.633,85 puanı gördükten sonra haftayı önceki hafta kapanışına göre yüzde 4,89 artışla 101.849,19 puandan tamamladı. Dolar/TL yüzde 1,89 düşerek 5,6440,  euro/TL yüzde 1,93 düşüşle 6,3460 liraya geriledi.

Haftalık bazda 1000 TL ne kadar oldu?

Kapalıçarşı'da işlem gören 24 ayar külçe altının gram satış fiyatı bu hafta yüzde 0,31 artışla 261,50 lira, Cumhuriyet altınının satış fiyatı da yüzde 0,29 yükselişle 1.743,00 lira oldu. Geçen hafta 425,00 lira olan çeyrek altının satış fiyatı bu hafta 426,00 liraya çıktı. Bu hafta, yatırım fonları yüzde 0,58, bireysel emeklilik fonları yüzde 1,19 değer kazandı. Kategorilerine göre bakıldığında ise yatırım fonları içinde en fazla kazandıran yüzde 1,64 ile “Hisse Senedi Fonları” oldu.

Haftalık bazda 1000 TL’lik yatırım; borsada 1049 TL, dolarda 981 TL, euroda 980 TL ve altında 1003 TL şeklinde gerçekleşti.

BIST 100…

Haftayı 18 haftanın en yüksek puanıyla 101.849’den kapatan Borsa İstanbul BIST 100 endeksinin yüksek işlem hacimleriyle gelecek haftaya damga varacağı yorumlanıyor. Fitch Ratings’in 14 Türk bankasının notunu indirmesine karşılık borsanın bankacılık sektörü öncülüğünde yükselişinin süreceği ve özellikle beklentiler dahilinde veya daha üzerinde gelmesi muhtemel TCMB’nin faiz indiriminin borsaya ivme kazandıracağı düşünülüyor. Yine ABD’den F35’lerle ilgili gelecek haberler ile Türkiye CDS’lerinin borsaya yukarı veya aşağı yönlü yön vereceği tahmin ediliyor. BIST 100 endeksi gelecek hafta 102.500 ile 103.400 direnç noktalarını aşmayı deneyecek. Aşağı sarkmalarda ise 100.600, 99.300 ve 99.000 bin destek konumlarını koruyor.

DOLAR/TL…

Türkiye CDS’lerinin 377’ler düzeyine inmesi ve aşağı eğilimi TL’de primi yükseltiyor. Hafta içinde 5,6098 liraya kadar inen dolar, FED ve ABD hükümetinden gelen bazı olumsuz haberlerle birlikte değer kazanmasına karşılık piyasanın haberleri güvercin yaklaşımlı ve olumlu algılaması sonucu TL’de değer kazanımı sürüyor. TCMB’nin faiz indirimine karşılık yurt dışında küresel merkez bankalarının faiz indirimine gidecek olması ve piyasa şartları çerçevesinde yine TCMB’nin yüksek seviyede faiz indirme marjının bulunması dolarda yukarı yönlü hareketi frenliyor. 5,5930’luk 200 günlük ortalamanın takip edildiği piyasada 5,6800 ve 5,7290 seviyeleri direnç, aşağı sarkmalarda da 5,5800, 5,5500 ve 5,5000 destek olarak takip ediliyor.

EURO/TL…

Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) eksi faizlerini daha da aşağı indirme yolunda atacağı adımı takip eden TL, Türkiye CDS’lerinden aldığı kuvvetle euro karşısında da kuvvetlenmeyi sürdürüyor. Diğer taraftan ECB’nin enflasyon hedefiyle ilgili revizyon üzerinde yaptıkları çalışmalarda euroyu baskılıyor. FED’den gelen açıklamalar, imalat sanayi ve tüketici güveni gibi ABD verileri euro/doları etkilerken, aynı etki euro/TL üzerinde de hissediliyor. Teknik olarak euro/TL kurunda 6,30 pivot bölge olarak hesaplanıyor. Söz konusu seviye üzerindeki 6,3800 ve 6,4300 dirençlerinin takip edilmesi gerektiğine karşılık aşağı sarkmalarda 6,2740 ve 6,2000’lerin önemli destekler olduğu vurgulanıyor. Euro/TL kuru takip edilirken psikolojik seviyesi 1,1250 olan 1,1300 ila 1,1100 arasında dalgalanma ihtimali bulunan euro/dolar paritesinin de izlenmesi gerektiği belirtiliyor.

ONS ALTIN… (31,1 gram)…

Küresel merkez bankalarının faiz indirmelerine karşılık altın güvenli liman olma özelliğini sürdürüyor. Özellikle dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil getirilerinde yaşanan değer kayıpları ile İran merkezli Ortadoğu’daki gerginlik altın fiyatlarını yukarı yönlü destekliyor. Petrol tankerlerine el koyma eylemlerinden sonra hafta içinde ABD’nin İran’a ait insansız hava aracını düşürdüğünü açıklaması sonrasında kıymetli metallerle birlikte altın fiyatlarındaki hareket dikkat çekiyor. Halen 1425 dolar seviyesinde hareket eden ons altın fiyatları yukarı çıkmalarda 1430 doları zorlayacağı ve bu bölgenin kırılması durumunda 1432’lerin devreye gireceği tahmin ediliyor. Aşağı yönlü harekette ise 1405 ve 1415 seviyelerinin kuvvetli destek konumunu koruduğu belirtiliyor.

ONS GÜMÜŞ (31.1 gram)…

Altın fiyatlarıyla birlikte hareket eden diğer kıymetli metal olan gümüş 15,7 ila 16,2 dolar aralığında hareket ediyor. Gümüş fiyatları bu hafta daha çok ABD ile Çin arasında süren ticaret savaşlarına dair haber açışlarıyla dalgalandı. Diğer taraftan sarı metal altın gibi jeopolitik risklerden de olumsuz etkilenen gümüş ABD’nin İran’a ait İHA’yı düşürdüğüne dair açıklaması da fiyatlarda volatiliteyi artırdı. Gümüş fiyatlarında 16 dolar seviyesi belirleyiciliği sürdürüyor. Haftayı 16,19 seviyesinden kapatan gümüşte 16,50 ve 16,80 önemli direnç noktaları. Destekler ise 15,7 ve daha aşağılarda ise 15,1 seviyesi izleniyor.

PETROL…

Jeopolitik risklerle birlikte stoklarla ilgili açıklamalardan etkilenen Brent ve ABD tipi petrol fiyatları devam eden ABD/Çin ticaret savaşlarındaki gelişmeler ve petrol stokları ile petrol üretiminde yaşanan daralmayla dalgalı bir seyir izliyor. Brent petrol haftayı yüzde 0,9’luk fiyat artışıyla 63 doların altında kapattı. Petrol haftanın son günü de en düşük 61,8 doları gördü. Brent petrolün dar bantta 63-65 dolar bandında salınacağı tahmin ediliyor. ABD tipi ham petrol fiyatları ise 54-57 dolar arasında dalgalanıyor. Petrolde 55 dolar pivot bölgesi. 57 dolar seviyesi ise fiyatların seyri açısından önemli bir nokta. Yukarı hareketlerde fiyatların 59 dolara kadar çıkma ihtimali var. Aşağı sarkmalarda ise dip nokta 54 dolar.