Dün piyasalarda neler oldu?

Halk Yatırım'ın verilerine göre, ABD piyasalarında, Fed’in bu sene iki kez faiz indirimine gideceği beklentisi risk iştahını artırırken, ülkede gerçekleştirilecek seçimin sonuçlarının oluşturduğu belirsizlikler ise baskı unsuru olarak takip ediliyor.

Küresel merkez bankaları enflasyonla mücadelede katılıklara karşın hedefe ulaşma yolunda kalırken, faiz indirimi adımlarına yönelik beklentiler de yakından takip ediliyor. Buna göre, Fed'in Eylül’de faiz indirimlerine başlamasının ardından aralık ayında da politika faizini düşüreceği beklenirken, Avrupa Merkez Bankası’nın da aynı aylarda Fed'e eşlik edeceği öngörülüyor. Öte yandan, ABD eski Başkanı Trump'ın hafta sonu Pensilvanya'da düzenlenen mitingte silahlı saldırıya uğraması sonrası Trump'ın başkanlık ihtimali oldukça güçlenirken, bu durumun ticaret savaşlarının gündeme getirmesi risk unsuru olarak takip ediliyor. Trump'ın yeniden başkan seçilmesi halinde izleyeceği politikalara yönelik haber akışı yatırımcıların odağında bulunuyor. Nitekim dün, Tayvan’ın ABD’ye savunma için ödeme yapması gerektiğine yönelik yaptığı açıklamalarının ardından çip hisselerinde düşüşler takip edildi. Dünyanın en büyük çip üreticisi Taiwan Semiconductor Manufacturing Company'nin hisseleri yüzde 3'ten fazla düşerken, Tayvan Ağırlıklı Endeks de yüzde 1,7 düştü.

Makro veri cephesinde, Fed’in açıkladığı haziran ayına ilişkin sanayi üretimi ve kapasite kullanım verilerine göre, ülkede sanayi üretimi haziranda bir önceki aya kıyasla yüzde 0,6 arttı. Piyasa beklentileri, sanayi üretiminin bu dönemde yüzde 0,3 artması yönündeydi. Sanayi üretimi mayısta yüzde 0,9 artmıştı. İmalat sanayisi üretimi de haziranda aylık bazda yüzde 0,4 yükseldi. Piyasa beklentileri, imalat sanayisi üretiminin söz konusu dönemde yüzde 0,2 artması yönündeydi. İmalat sanayisi üretimi mayısta yüzde 1 artmıştı. Ülkede kapasite kullanım oranı ise aynı dönemde 0,5 puan artışla yüzde 78,8'e çıktı. Bu dönemde kapasite kullanım oranının yüzde 78,5 olması öngörülüyordu. Kapasite kullanım oranı mayısta yüzde 78,3 olarak kaydedilmişti.

Diğer yandan, Avrupa İstatistik Ofisi (Eurostat), Euro Bölgesi ve Avrupa Birliği’nin (AB) Haziran ayı enflasyon nihai verilerini yayımladı. Verilere göre, Euro Bölgesi'nde Haziran'da aylık yüzde 0,2 olan enflasyon, yıllık olarak yüzde 2,5’e yükseldi. Piyasa beklentileri, Haziran’da Euro Bölgesi'nde yıllık enflasyonun yüzde 2,5, aylık enflasyonun yüzde 0,2 olması yönündeydi. Açıklanan veriler piyasa beklentileriyle uyumlu gerçekleşti. Euro Bölgesi'nde çekirdek enflasyon ise haziranda yıllık yüzde 2,9 seviyesinde ölçüldü. Euro Bölgesi'nde enflasyonun ana bileşenlerine bakıldığında, en yüksek yıllık enflasyon yüzde 1,84 ile hizmetlerde gerçekleşti. Hizmetleri, yüzde 0,48 ile gıda, alkol ve tütün ürünleri, yüzde 0,17 ile enerji dışı sanayi ürünleri ve yüzde 0,02 ile enerji ürünleri izledi. AB uyumlu verilere göre Haziran’da enflasyonun en yüksek gerçekleştiği ülkeler yüzde 5,4 ile Belçika, yüzde 5,3 ile Romanya, yüzde 3,6 ile Macaristan ve İspanya, yüzde 3,5 ile Hırvatistan ve yüzde 3,4 ile Hollanda oldu.

Bu gelişmelerle, ABD piyasalarında dün karışık bir görünüm hakimdi. S&P 500 endeksi yüzde 1,39 düşüşle 5.588,27 ve Nasdaq endeksi yüzde 2,76 düşüşle 17.997,81 seviyelerinden günü tamamlarken, Dow Jones endeksi yüzde 0,59 yükselişle 41.198,08 seviyesinden günü tamamladı. Böylece, Dow Jones endeksi dünü yeni bir rekor seviyede kapatırken, Nasdaq endeksi 2022 sonundan bu yana en kötü günlük seansını geçirdi ve teknoloji şirketlerinden finansal şirketlere doğru bir geçiş yaşandığı gözlendi.

Avrupa piyasalarında da karışık seyir hakimdi. Euro Stoxx 50 endeksi yüzde 1,12 düşüşle 4.892,25, DAX endeksi yüzde 0,44 düşüşle 18.437,30 ve CAC 40 endeksi yüzde 0,12 düşüşle 7,570,81 seviyelerinden günü tamamlarken, FTSE 100 endeksi yüzde 0,28 yükselişle 8.187,46 seviyesinden günü tamamladı.

ABD tahvilleri cephesinde, 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,17 ve 2 yıllık tahvil faizi yüzde 4,45 seviyesine yükseldi. VIX endeksi ise 14,48 seviyesine yükseldi.

Bugün ne bekleniyor?

Asya piyasalarında bu sabah ağırlıklı negatif bir seyir izleniyor. Nikkei 225 endeksinde yüzde 2,30, Kospi endeksinde yüzde 1,46 ve Shanghai endeksinde yüzde 0,12 düşüşler takip edilirken, Hang Seng endeksi yüzde 0,12 yükselişle pozitif ayrışıyor. ABD vadelilerinde de ılımlı pozitif görünüm hakim. Bugün ABD’de Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları, Philadephia Fed İş Görünümü ve Öncü Endeks verileri takip edilecek. Hatırlanacağı üzere, Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 6 Temmuz haftasında 222 bin olarak gerçekleşmişti. Haziran’da 1,3 olarak gerçekleşen Philadelphia Fed İş Görünümü Endeksi’nin Temmuz’da 2,9 olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Mayıs’ta yüzde -0,5 olarak gerçekleşen Öncü Endeks verisinin haziranda yüzde -0,3 olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Aynı gün, Euro Bölgesinde AMB’nin faiz kararı takip edilecek. Bankanın, para politikasında değişikliğe gitmeyerek faizleri yüzde 4,25 seviyesinde sabit bırakması bekleniyor.

Gelecek gündemde neler var?

Cuma günü ABD’de açıklanacak makroekonomik veri bulunmazken, Fed üyelerinin konuşmaları takip edilecek. Aynı gün Euro Bölgesi’nde Mayıs ayına yönelik Cari Denge verisi takip edilecek. Hatırlanacağı üzere Cari Denge verisi Nisan’da 38,6 olarak gerçekleşmişti.