Yurt dışı ve yurt içi piyasalarda hareketli bir haftayı geride bıraktık. Uzakdoğu’da başlayan faiz indirimleri batıda Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB ve Rusya Merkez Bankası ile devam etti. Faiz indirmesi beklenen Avrupa Merkez Bankası (ECB) ise Temmuz’da faizleri değiştirmedi ve Eylül ayı için potansiyel topladı. Gelecek hafta 31 Temmuz’da ABD Merkez Bankası’nın (FED) faizlerle ilgili politikası, İngiltere Merkez Bankası (BOE) faiz kararı takip edilecek.

Yurt dışında diğer gündemler ise şöyle sıralanıyor: ABD imalat PMI, haftalık işsizlik oranı, Euro Bölgesi ve Almanya’da güven endeksleri, işsizlik ve büyüme oranları, TÜFE rakamları izlenecek. Fitch Ratings, ABD ekonomisine ilişkin aşağı yönlü risklere değinirken, büyümenin orta vadede yavaşlamasını öngördüğünü açıkladı.

ECB Başkanı Mario Draghi’nin açıklamaları sonrasında piyasalardaki risk iştahı bir miktar azalırken, ABD’de açıklanan bilançoların bir miktar zayıflık göstermesi ile borsalar günü negatif bölgede kapadı.  Draghi yaptığı değerlendirmede, son dönemde açıklanan verilerin kısmen 2.ve 3. çeyrekte zayıf büyümeyi işaret ettiğine değinirken, para politikasında önemli miktarda teşviklere ihtiyaç olduğunu belirtti. Başkan, orta vadeli enflasyon görünümü bankanın hedefinden uzaklaşırsa harekete geçmeye hazır olduklarını ifade etti.

Ayrıca yurt içinde önümüzdeki Salı günü Temmuz ayı Ekonomik Güven Endeksi, Çarşamba günü Haziran ayı Dış Ticaret Dengesi yine aynı gün TCMB’nin Temmuz ayı enflasyon raporu ile ilgili açıklamaları ve Perşembe günü Temmuz ayı PMI imalat verileri açıklanacak.

Türkiye’nin risk primi CDS’ler düşüyor

TCMB’nin faiz indirmesine karşılık kur tarafında beklentilerin tersine çıkması haftanın en önemli gelişmelerinden biri oldu. Dolar kuru faiz indirimi sonrası 5,62 lira seviyesine kadar çekildi. Euro da aynı saatlerde 6,25’lere kadar düştü. Türkiye’nin uluslar arası risk primini gösteren CDS’ler de 2 puan gerilemeyle 341 seviyesinden kapandı.

Söz konusu gelişmeler sonunda bu hafta, yatırım araçlarından borsa ve dolar kazandırırken, altın kaybettirdi.

Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, haftayı yüzde 0,97'lik kazançla 102.837,19 puandan kapattı. Endeks, hafta içinde en düşük 100.846,80 puanı, en yüksek ise 104.153,90 puanı gördü. Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksine dahil hisse senetleri arasında bu hafta en çok yükselen yüzde 17,39 ile Özderici, en çok değer kaybeden hisse ise yüzde 6,87 ile Pegasus oldu.

Faiz indirimiyle TL güçlendi, altın düştü

Serbest piyasada haftayı, dolar yükselişle, euro düşüşle kapattı. Doların satış fiyatı yüzde 0,07'lik sınırlı artışla 5,6480 lira, euronun satış fiyatı yüzde 0,88'lik düşüşle 6,2900 lira oldu.

Kapalıçarşı'da işlem gören 24 ayar külçe altının gram satış fiyatı bu hafta yüzde 1,45 azalışla 257,70 lira, Cumhuriyet altınının satış fiyatı da yüzde 1,43 gerileyerek 1.718,00 lira oldu. Geçen hafta 426,00 lira olan çeyrek altının satış fiyatı bu hafta 420,00 liraya indi. Bu hafta, yatırım fonları yüzde 0,53, bireysel emeklilik fonları yüzde 0,98 değer kazandı.

1000 TL ne kadar oldu?

Gün sonunda 1000 TL’lik yatırım; borsada 1009 TL, dolarda 1000 TL, euroda 991 TL ve altında 985 TL olarak gerçekleşti.

BIST 100…

Haftayı yaklaşık yüzde 1 kazançla kapatan Borsa İstanbul BIST 100 endeksi, S400’ler ve Doğu Akdeniz’deki dış riskleri geri plana alırken FED’in 31 Temmuz’da açıklayacağı faiz kararına odaklandı. 25 baz puan faiz indireceği ağırlık kazanan FED’in 50 baz puan faiz indirmesi durumunda ABD borsalarıyla birlikte Borsa İstanbul’un da yukarı yönlü hareket edeceği tahmin ediliyor. Haftayı yüzde 0,97'lik kazançla 102.837,19’dan kapatan Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, hafta içinde en düşük 100.846,80 puanı, en yüksek ise 104.153,90 puanı gördü. Endekste pivot bölge olarak 101.500 seviyesi kuvvetli destek olarak görünüyor. Aşağı sarkmalarda 100.600 ve 100.000 destekleri önemli alanlar. Yukarı yönlü hareket ise ilk direnç noktası 102.900. Bu bölgenin kuvvetli geçilmesi durumunda 103.500 ve 104.000 seviyeleri gündeme gelebilir.

DOLAR/TL…

TCMB’nin 425 baz puanlık faiz indiriminden sonra dip seviyelere inen dolar/TL kuru,gelecek haftaki  FED’in faiz kararına paralel hareket edeceği sanılıyor. FED’in agresif faiz indirimi durumunda dolara satış gelir. Dolar/TL kuru da şayet ciddi derecede jeopolitik herhangi bir risk oluşmazsa TL lehine kuvvetlenir, TL değer kazanır. Dolar/TL kurunda Türkiye’nin CDS’lerindeki düşüş de etkili olabilir. Burada aşağı yönlü bir hareket dolar TL karşısında değer kaybeder. Teknik olarak 5,72 pivot bölgesinde bulunan dolar/TL’de aşağı yönlü hareketlerde en kuvvetli destek 5,65 ve 5,60 bölgeleri. Yukarı yönlü harekette ise 5,75 ve 5,80 güçlü direnç alanları.

EURO/TL…

Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) Temmuz’da faizleri pas geçmesi, euroda küresel para birimlerine karşı bir değer kazanımını sağladı. Ancak Türkiye’de euro/dolar paritesi kaynaklı euro’nun TL karşısında değer kaybettiği gözlendi. Şayet ECB faiz indiriminde bulunsaydı, euronun TL’ye karşı değer kaybı daha fazla olacaktı. Şu anda 6,33 seviyesinde hareket eden euro/TL kurunda psikolojik eşit 6,35 bölgesi. Söz konusu bölgenin yukarı yönlü aşılması durumunda 6,43 ve 6,50’ler gündeme gelecek. Ancak aşağı yönlü harekette ise 6,30 ve 6,20’ler izlenebilir.

EURO/DOLAR…

Türk Lirası’nı yakından ilgilendiren euro/dolar paritesi ECB Başkanı Mario Draghi’nin faiz kararı sonrası yaptığı değerlendirmede kısa süreli de olsa euronun değer kazanması ve 10 yıllık tahvil getirisi de tarihi en düşük seviyelere inmesi dikkatlerden kaçmadı. Parite FED’in faiz kararıyla gerçek yönünü bulacağı tahmin ediliyor. Paritede pivot bölgesi 1,1150. Yönün yukarı yönlü kırılması durumunda 1,1200’ler gündeme gelir. Paritede en uzaktaki direnç 1,1250. Aşağı sarkmalarda ise kuvvetli destek 1,1100 ve 1,1070 olarak takip ediliyor.

ONS ALTIN…

Altın, FED’in faiz kararına odaklandı. FED’in faiz indiriminde veya sabit bırakmasında dahi altın fiyatlarının yukarı yönlü hareketi bekleniyor. 1410 – 1435 aralığı altının kısa vadedeki hareket alanı. Altın ABD’nin 10 yıllık tahvilleriyle tahterevalli pozisyonu oluşturmuş durumda. FED’in kuvvetli faiz indirimi durumunda 18 Temmuz’da gördüğü 1446 zirvesini yeniden deneme ihtimali bulunuyor. Halen 1418 dolar seviyesinde gezen altın fiyatlarında ilk direnç 1425 ve 1436. Aşağı sarkmalarda ise kuvvetli destek 1410 ve 1405 seviyeleri.

ONS GÜMÜŞ

Gümüş fiyatları da altın fiyatlarını takip ediyor. Halen 16,28 dolar seviyesinde işlem gören kıymetli madenin 16-17 dolar aralığında hareket edeceği tahmin ediliyor. Kıymetli maden ABD/Çin ticaret müzakerelerini takip ediyor. Gümüşte aşağı sarkmalarda 15,80 kuvvetli destek. Yukarı yönde ise 16,50 ve 16,80 seviyeler direnç konumunda bulunuyor.

PETROL…

Brent petrol uluslararası piyasalarda 63 dolar seviyesinden işlem görüyor. Petrol merkez bankalarının faiz indirimlerini takip ederken diğer taraftan ABD/Çin ticaret müzakerelerini de gündeminde almış durumda. 10 Temmuz’da 67 dolardan satılan brent petrolün en kuvvetli direnci 64 dolar. Aşağıda ise 62 dolar kuvvetli destek konumunu sürdürüyor. Halen 55-56 dolar seviyesinde seyreden ABD tipi petrolde azalan petrol stokları, ticaret savaşları, İran’daki gerilimin azalması, ABD’de Barry kasırgasında etkinin düşmesi fiyatları yakından ilgilendiren gelişmeler.

 ----------------------------------------------------------

SÖZ KONUSU BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİNDE OLUP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR.

----------------------------------------------------------