TL cinsi piyasalarda kamunun 2019'dan beri 110 milyar dolara ulaştığı tahmin edilen döviz satışlarının yeni kaynak olmaksızın sürdürülebilirliğine ilişkin endişeler ise piyasadaki ana gündem olmaya devam ediyor.

TCMB'nin politika faizinin enflasyonun 4 puan altında kalması ile lokal yatırımcılarının TL mevduat getirisi elde edememesi nedeniyle dövize, altına ve son dönemde bu araçları barındıran yatırım fonlarına yönelme eğilimi dikkat çekiyor.

Öte yandan TL reel faizinin Türkiye için yeterli bulmayan yabancı yatırımcıların hisse ve sabit getirili piyasalardan yılbaşından beri çıkışı 10 milyar doları aştı.

Goldman Sachs mevcut politikalar nedeniyle Türkiye'de artık "daha da önden yüklemeli" bir faiz artış süreci beklediğini açıklarken yılsonuna kadar 175 baz puan önümüzdeki yıl 400 baz puan faiz artışı öngördü.

Yıllar içinde Türkiye'nin DİBS hacminin dörtte birini finanse eden yabancı yatırımcılar şu an bu oranı %4'ün altına düşürmüş durumda. Yabancının Türkiye'den çıkış eğilimi diğer piyasalarda da belirgin. TCMB başta olmak üzere kamunun döviz piyasasında bugüne kadar yaptığı arzını devam ettirmek adına ya yeni bir döviz finansmanına ya da döviz arzına ara vermeye yakın olduğundan endişe ediliyor.

Öte yandan dün TL likiditenin son bir yılda atılan adımlarla neredeyse yok olma noktasına geldiği Londra swap piyasalarında gecelik vadede TL faizi Nisan 2019'dan beri ilk kez 1,050 seviyesine kadar yükseldi.

likidite sıkışıklığı nedeniyle piyasada bulamadığı likiditeyi Türk varlıklarını elden çıkararak aşmak isteyen yabancıların satışıyla BIST-100 endeksi dün sert düştü.

BIST-100 endeksinde dün düşüş bir ara %5.5'e yaklaştıktan sonra endeks günü %3.53 düşüşle tamamladı.

Küresel piyasalarda ise ABD'de yaşanan ekonomik iyileşmenin Avrupa'nın gerisinde kaldığına dair güçlenen görüş euroyu iki yılın en yüksek seviyesine yaklaştırdı. Dış piyasalar bugün açıklanacak ABD özel sektör istihdam verisine odaklanmış durumda.

Bankacılar küresel piyasalarda dolardaki zayıf seyre rağmen dolar/TL'de bir düşüş görülmediğine aksine yükseliş yaşandığına dikkat çekiyorlar.

Dolar/TL 2019'dan beri 100 milyar doları aşan hatta 110 milyar dolara yaklaştığı tahmin edilen kamunun döviz arzının da desteğiyle yaklaşık 2 aydır 6.85 etrafında neredeyse hareketsiz bir seyir izliyor https://tmsnrt.rs/3gV0K5o idi. TCMB'ye döviz arzında katılan kamu bankalarının da desteği de 10 milyar doları aşmış oldu. Kamuların günde bazen 1 milyar dolara ulaşan ya da aşan desteğine rağmen kurda stabil seyir geçen hafta itibarıyla yerini yukarı baskıya bıraktı. Dolar/TL geçen hafta 7.0060'a kadar yükseldikten sonra bu sabah saat 0834'te 6.9250/6.9300 seviyesinde.

Dolar/TL'de geçen hafta eşine kolay rastlanmayan alış fiyatının satıştan yüksek olduğu ters fiyatlama da oluştu.

Öte yandan TCMB'nin uzun bir aradan sonra geçen ay ortasında başladığı VİOP'ta vadeli döviz kontratlarında işlem yapmaya devam ediyor. İşlem tutarı ilk olarak 40 milyon dolara ulaştıktan sonra 600 milyon dolara çıktı. Tutarlar halen 100 milyar dolarlık müdahaleye göre sınırlı olsa da süreç piyasada yakından izleniyor.

Temmuz ortasında 7.75'in altında olan euro/TL ise parite kaynaklı etkilerle önce 8 seviyesinin üzerine çıktı ardından da geçen hafta dün 8.2951 ile tarihi rekora yükseldi. Euro/TL bu sabah aynı saatte 8.1798/8.1868 seviyesinde işlem gördü.

Bugün iç piyasada TCMB'nin aylık enflasyon değerlendirmesi reel efektif döviz kuru endeksi takip edilecek.

Piyasalarda salgın sürecinde küresel bir ikinci dalga endişesi de yakından izleniyor. Öte yandan Türkiye'de de günlük vakaların yeniden 4 haneli seviyelere çıkması endişe yaratıyor.

CDS 550 BP'NİN ÜZERİNE SERT YÜKSELDİ

Türkiye'nin beş yıllık kredi iflas takası (CDS) primi koronavirüs salgınıyla birlikte 650 baz puanı aşarak 2008 finansal krizden bu yana en yüksek seviyeye geldikten sonra 430 puana kadar düşmüştü.

Belirgin düşüşün ardından genel olarak yükseliş yönlü seyir izleyen 5 yıllık CDS geçen hafta 500 puanın altında idi. Sert yükselişler sonrası CDS bu sabah saat 0829'da 575/590 seviyesinde.

Gösterge 10 yıllık tahvilde ise dün son işlem %13.27 seviyesinde.